Analisis Laporan Keuangan dengan menggunakan Analisis Rasio
PT Unilever Indonesia Tbk dan Anak Perusahaan PT Unilever Indonesia Tbk and Subsidiaries
Neraca Konsolidasian
Consolidated Balance Sheets
31 Maret 2008 dan 2007
As at 31 March 2008 and 2007
(Dalam Jutaan Rupiah kecuali dinyatakan lain) (Expressed
in million Rupiah, unless otherwise stated)
2008 Catatan/
2007
Notes
AKTIVA ASSETS
Aktiva Lancar Current Assets
Kas
dan setara kas 1,072,892 2d, 3 1,030,754 Cash
and cash equivalents
Piutang
usaha
Trade debtors
(Setelah
dikurangi penyisihan piutang (Net
allowance for doubtful
tidak
tertagih sebesar Rp 2.776 pada accounts of Rp 2,776 in 2008 periode 2008 dan Rp 1.327 pada and Rp 1,327 in 2007)
periode
2007)
-
Pihak ketiga 903,261 2g,
4 696,522 Third
parties -
-
Pihak hubungan istimewa 67,686
2c, 4 48,760 Related
parties -
Piutang
lain-lain
39,973 2f, 5 45,668 Other debtors
Persediaan
931,512
2h, 6 796,431 Inventories
(Setelah
dikurangi penyisihan (Net
provision for obsolete and
persediaan
usang dan persediaan tidak unused/slow
moving stocks of
terpakai/tidak
laris sebesar Rp 40.501 Rp 40,501 in 2008 and Rp pada periode 2008 dan Rp 28.849 28,849 in 2007)
pada
periode 2007)
Pajak
dibayar di muka 37,956
2p, 15c 92,293 Prepaid taxes
Biaya
dibayar di muka 46,634
2n, 9 64,687 Prepaid
expenses
Jumlah Aktiva Lancar 3,099,914 2,775,115
Total Current Assets
Aktiva Tidak Lancar Non-Current Assets
Piutang
lain-lain pada pihak yang
mempunyai
hubungan istimewa
2,414 2c, 8c 3,102
Amounts due from related parties
Aktiva
pajak tangguhan, bersih 46,177
2p, 15b 41,308 Deferred tax assets, net
Aktiva tetap
2,275,992 2i, 10a 1,762,348 Fixed assets
(Setelah
dikurangi akumulasi (Net accumulated depreciation of
penyusutan
sebesar Rp 498.503 pada Rp 498,503 in 2008 and Rp
periode
2008 dan Rp 402.236 pada 402,236 in 2007)
periode
2007)
Goodwill 79,646 2k,
11 - Goodwill
(Setelah
dikurangi akumulasi amortisasi (Net accumulated amortisation of
sebesar
Rp 4.308 pada periode 2008)
Rp 4,308 in 2008)
Aktiva
tidak berwujud 627,500 2l, 12 159,663 Intangible
assets
(Setelah
dikurangi akumulasi amortisasi (Net accumulated amortisation of
sebesar
Rp 103.942 pada periode Rp
103,942 in 2008 and
2008
dan Rp 84.923 pada periode Rp 84,923 in 2007)
2007)
Aktiva
lain-lain 56,602
2n, 13 61,017 Other assets
Biaya
pensiun dibayar di muka
33,906 2q, 18 35,186 Prepaid pension expense
Jumlah Aktiva Tidak Lancar 3,122,237 2,062,624
Total
Non-current Assets
JUMLAH AKTIVA 6,222,151 4,837,739
TOTAL ASSETS
PT Unilever Indonesia Tbk dan Anak Perusahaan PT Unilever Indonesia Tbk and
Subsidiaries
Neraca Konsolidasian Consolidated Balance Sheets
31 Maret 2008 dan 2007 As at 31 March 2008 and 2007
(Dalam Jutaan Rupiah kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
2008 Catatan 2007
/Notes
KEWAJIBAN LIABILITIES
Kewajiban Lancar Current
Liabilities
Hutang
usaha Trade creditors
-
Pihak ketiga 844,778
14 487,012 Third parties -
-
Pihak hubungan istimewa
74,093 2c, 14 65,694 Related
parties -
Hutang
pajak 244,144
2p, 15d 173,749 Taxes payable
Biaya
yang masih harus dibayar 1,287,569
16 880,194 Accrued
expenses
Hutang
lain-lain 130,983
2f, 17 124,027 Other liabilities
Jumlah Kewajiban Lancar 2,581,567 1,730,676
Total
Current Liabilities
Kewajiban Tidak Lancar Non-Current Liabilities
Hutang
lain-lain pada pihak yang
mempunyai
hubungan istimewa 109,570 2c, 8d 85,927 Amounts
due to related parties
Kewajiban
imbalan kerja 131,273 2q, 18 112,661 Employee
benefits obligations
Jumlah Kewajiban Tidak Lancar 240,843 198,588
Total
Non-current Liabilities
Jumlah Kewajiban 2,822,410 1,929,264
Total
Liabilities
HAK MINORITAS 4,404 19a
2,646 MINORITY INTERESTS
EKUITAS EQUITY
Modal
saham 76,300
2s, 20 76,300
(Modal
dasar, seluruhnya Share capital
ditempatkan
dan disetor penuh: (Authorised,
issued and fully paidup:
7.630.000.000
lembar saham biasa 7,630,000,000 common shares
dengan
nilai nominal Rp 10 (nilai
at par value of Rp 10 (full amount)
penuh)
per lembar saham untuk per share for 2008 and 2007)
periode
2008 dan 2007)
Agio
saham 15,227
2s, 21 15,227 Capital paid in excess of par value
Selisih
penilaian kembali aktiva tetap 287,593 2i, 10b 287,593 Fixed assets revaluation reserve
Balance arising from restructuring
Selisih
nilai transaksi restrukturisasi transactions between entities
entitas
sepengendali
80,773 2c, 22 80,773 under common control
Saldo
laba yang dicadangkan 15,260 24 1 5,848 Appropriated
retained earnings
Saldo
laba yang belum dicadangkan 2,920,184 2,430,088
Unappropriated retained earnings
Jumlah Ekuitas 3,395,337 2,905,829
Total Equity
JUMLAH KWJBN DAN EKUITAS 6,222,151 4,837,739
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
PT Unilever Indonesia Tbk dan Anak Perusahaan PT Unilever Indonesia Tbk and
Subsidiaries
Laporan Laba Rugi Konsolidasian Consolidated Statements Of Income
Untuk Periode-Periode Yang Berakhir Pada For The Periods Ended
31 Maret 2008 Dan 2007 31
March 2008 and 2007
(Dalam Jutaan Rupiah kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
2008 Catatan/
2007
Notes
PENJUALAN BERSIH 3,787,249 2o,
25 3,174,278 NET SALES
HARGA POKOK PENJUALAN (1,856,251) 2o,
26 (1,590,916) COST
OF GOODS SOLD
LABA KOTOR 1,930,998 1,583,362
GROSS
PROFIT
BEBAN USAHA (952,564) (832,727)
n OPERATING EXPENSES
Beban pemasaran dan penjualan (744,397)
2o, 27a (662,795) Marketing and selling expenses
Beban
umum dan administrasi
(208,167) 2o, 27b (169,932) General
and administration expenses
LABA USAHA 978,434 750,635
OPERATING INCOME
PENGHASILAN/(BEBAN)
LAIN-LAIN 29,885 10,398
OTHER INCOME/(EXPENSES)
Keuntungan/pelepasan
aktiva tetap - 2i, 10e 447 Gain on disposals offixed assets
(Kerugian)/keuntungan
selisih kurs,
bersih
(4,863) 2e 1,479 (Loss)/Gain
on foreign exchange,ne t
Pendapatan
bunga 8,493
8,472
Interest income
Pendapatan
lain-lain -net 26,255 15e - Other income
LABA SEBELUM PAJAK
PENGHASILAN 1,008,319 761,033
PROFIT BEFORE INCOME TAX
Beban
pajak penghasilan (302,697)
2p, 15a (230,663) Income tax expense
LABA SEBELUM HAK MINORITAS 705,622 530,370 INCOME BEFORE MINORI
HAK MINORITAS ATAS BAGIAN
RUGI/(UNTUNG) BERSIH ANAK
PERUSAHAAN (2,426) 19b
5,446 MINORITY INTERESTS IN
NET LOSS/(GAIN) OFSUBSIDIARIES
LABA BERSIH
703,196 535,816
NET INCOME
LABA BERSIH PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE
(dinyatakan
dalam nilai penuh Rupiah
expressed in Rupiah full amount per
per saham) 92 2u, 29 70 share
Analisis Rasio
I.
Rasio
Likuiditas
a.
Current ratio
Aktiva
lancar / Utang Lancar =
3,099,914
/ 2,581,567 = 1,16
Analisis : Kemampuan untuk membayar hutang yang segera harus dipenuhi
dengan aktiva lancar. Setiap hutang Lancar Rp 1,00 dijamin oleh aktiva lancar
Rp 1,16.
b.
Cash ratio ( Ratio of immediate solvency )
Kas
+ Efek / Utang lancar =
1,072,892
/ 2,581,567= 0,41 atau 41 %
Analisis : Kemampuan membayar utang dengan segara yang harus dipenuhi
dengan kas yang tersedia dalam perusahaan dan efek yang segera dapat
diuangkan.Setiap hutang Lancar Rp1,00 dijamin oleh kas dan efek Rp
0,41.
c.
Quick ( Acid rest ) ratio
Kas
+ Efek + Piutang / Utang lancar =
1,072,892
+1,010,920 / 2,581,567 = 0,80 atau 8 %
Analisis : Kemampuan
untuk membayar utang yg segera hrs dipenuhi. Dg aktiva lancar yg lebih likuid.
Setiap utang lancar Rp 1,00 dijamin dengan quick assets Rp 0,80 . Secara
umum, tingkat quick ratio yang kurang dari 100% dianggap kurang baik likuiditas
dari perusahaan yang bersangkutan.
d.
Working capital to total assets ratio
Aktiva
lancar – Utang lancar / Jumlah aktiva =
3,099,914
– 2,581,567 / 6,222,151 = 0,083
Analisis : Likuiditas darin total aktiva dan posisi modal kerja neto.
Setiap Rp 1, 00 assets perusahaan Rp 0,083 terdiri dari modal kerja
(aktiva lancar)
II.
Ratio Solvabititas
a.
Total Dept to Equity ratio
Utang
lancar + Utang Jangka Panjang/ Jumlah modal sendiri =
2,581,567
+ 240,843 / 3,395,337 = 0,83 atau 83 %
Analisis : Bagian setiap rupiah modal sendiri yang dijadikan jaminan untuk
keseluruhan hutang. Rp 83,00 dari setiap rupiah modal sendiri menjadi jaminan
hutang.
b.
Total Dept to total capital assets
Utang
lancar + Utang jangka panjang / Jumlah modal ( aktiva ) =
2,581,567
+ 240,843 / 6,222,151 = 0,45 atau 45 %
Analisis : Beberapa
bagiam dari keseluruhan dana yang dibelanjai dengan utang. Atau Berapa
bagian dari aktiva yang digunakan untuk menjamin hutang. 45% dari setiap aktiva
digunakan untuk menjamin utang.
c.
Long term dept to Equity ratio
Utang
jangka panjang / Modal sendiri =
240,843
/ 3,395,337 = 0,07 atau 7 %
Analisis : Bagian setiap rupiah modal sendiri yang dijadikan jaminan
untuk hutang jk panjang. 7 % dari setiap rupiah modal sendiri.
d.
Tangible assetsbdept coverage
Jumlah
aktiva – Intangibles – Utang Lancar / Utang jangka panjang =
6,222,151
- 627,500 – 3,009,914 / 240,843 = 10,7
atau 107 %
e.
Times interest earned ratio
EBIT
/ Bunga utang jangka panjang =
1,008,319
/ 12,042.15 = 83,7 kali
III.
Rasio
Profitabilitas
a.
Gross Profit margin
Penjualan
neto – Harga pokok penjualan / penjualan neto =
3,787,249
– 1,856,251 / 3,787,249 = 0,58 atau 58 %
Analisis : Laba Bruto per rupiah penjualan. Setiap Penjualan menghasilkan
laba bruto Rp 0,58.
b.
Operating income ratio ( Operating profit margin
)
Penjualan
neto – Harga pokok penjualan – biaya-biaya administrasi, penjualan, umum /
penjualan neto =
3,787,249
– 1,856,251 – 987,434 / 3,787,249 = 0,24 atau 24 %
Analisis : Laba
operasi sebelum Bunga dan Pajak (net operating income) oleh setiap rupiah
penjualan. Setiap rupiah penjualan menghasilkan laba operasi Rp 0,24.
c.
Operating ratio
Harga
pokok penjualan + Biaya- biaya administrasi, penjualan, umum / penjualan neto =
3,787,249
+ 987,434 / 3,787,249 = 1,26 atau 12,6 %
Analisis : Biaya operasi per rupiah penjualan .Setiap
rupiah penjualan memerlukan biaya Rp 1,26 . Makin besar rasio makin buruk.
d.
Net Profit Margin ( sales margin )
Keuntungan
neto sesudah pajak / penjualan neto =
705,622
/ 3,787,249 = 0,18 atau 18 %
Analisis : Keuntungan neto per rupiah penjualanSetiap
rupiah penjualan menghsilkan keuntungan neto sebesar Rp 0,18
e.
Earning Power of total investment ( Rate of
return an total assets )
EBIT
/ Jumlah aktiva =
1,008,319
/ 6,222,151 = 0,16 atau 16 %
Analisis : Kemampuan
modal yang di investasikan dalam keseluruhan Aktiva untuk menghasilkan
keuntungan bagi semua investor. Setiap satu rupiah modal yang diinvestasikan menghasilkan
keuntungan Rp 0,16 untuk semua investor.
f.
Net earning power ratio (Rete of Return on
investment/ROI)
Keuntungan
neto sesudah pajak / Jumlah aktiva =
705,622
/ 6,222,151 = 0,11 atau 11 %
Analisis : Kemampuan
modal yg diinvestasikan dalam keseluruhan aktiva untuk menghasilkan keuntungan
netto.
g.
Rate of return for the owners ( Rate of return on Net Worth )
Keuntungan
neto sesudah pajak / jumlah modal sendiri =
705,622
/ 3,395,337 = 0,20 atau 20 %
Analisis
: Kemampuan
modal sendiri dalam menghasilkan keuntungan bagi pemegang saham preferen dan
biasa.Setiap rupiah modal sendiri menghasilkan keuntungan netto Rp 0,20 yg
tersedia bagi pemegang saham preferen dan biasa.